主动基金与被动基金如何区分 有什么区别

栏目:投资理财 发表于:2018-10-11 08:08查看: 16393

基金市场看似简单,但其实内部蕴含着相当复杂的结构,而按照基金本身的标的性质,可以分为主动基金和被动基金,对于很多人来说,可能通晓这些概念,但并不了解实质,今天小编在这里将主动基金和被动基金的比较阐述清楚,帮助大家更细致的去学习基金的奥秘。

一、主动基金与被动基金的性质比较

主动型基金也被称之为主动管理型基金,通常是指由基金经理将募集好的资金投放到擅长的市场中,比如股票、债券等。然后通过操作来达成超过标的市场基准的目的,从而获得超高收益的基金产品。

而被动型基金则指的是基金经理并不去强行追求超越市场,而是通过复制标的市场的表现,来达到复制收益的目的,因为被动型基金通常会选择特定的指数作为跟踪标的,所以也被大众称之为指数型基金。

二、主动基金与被动基金的数据比较

根据市场上的相关资料,2017年下半年的基金市场上,仍然运作的主动型股票基金为130只,总体份额为1765亿份;而主动型债券基金目前拥有1145只,总体份额为17286亿份。而被动型股票基金市场上拥有363只,份额大约为2102亿份;被动型债券基金有11只,总体份额为14.5亿份。

从市场上的分析数据来看,主动型债券基金的份额在持续增长,而被动型股票基金的份额则在持续减少,这可能和当前中国股市熊市情况有关,所以在分析不同类型的基金产品时,最好根据股市不同阶段、规模来详细了解。

三、主动基金与被动基金的影响比较

1、基金评价标准不

市场上主动型基金一般是为了追求相对收益,所以评判一个主动型基金关键是看产品业绩是否超越了业绩比较基准;而被动型基金主要是对产品指数的跟踪复制,所以很大程度上是看追踪的拟合程度。

2、基金费率不同

在国内市场上,主动型债券基金的管理费在3‰到7‰左右,而被动型债券基金的管理费在3‰到5‰之间;主动型股票基金的费率最高,为1.2%到1.5%左右,而主动型债券基金的管理费为6%。

3、基金业绩影响因素不同

一般来说,主动型基金受影响的层面来自于基金经理的操作风格,虽然所选择的标的会受到合同及机构等方面的限制,但在换手率、仓位等细致操作上和基金经理的关系比较密切;而被动型基金主要受跟踪标的市场表现影响,其主要考验的是投资者的选择和判断分析能力。

放肆吧基金小贴士

主动基金和被动基金其实各有好处,投资者不必纠结其好与坏,选择适合自己的才是最好的。