铅期货的套期保值交易管理办法要点解析

栏目:投资理财 发表于:2019-3-11 13:21查看: 50819

铅期货的套期保值交易管理办法要点

1、铅期货套期保值交易头寸分为一般月份套期保值交易头寸和临近交割月份套期保值交易头寸。

依据所处合约运行时间阶段的不同和具体头寸审批所需材料的差异,将铅套期保值交易头寸划分为一般月份套期保值交易头寸和临近交割月份套期保值交易头寸。铅套期保值办法中“一般月份”指合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日,“临近交割月份”指交割月前第一月和交割月份。会员或客户应当在申请获得一般月份套期保值交易头寸后才能申请临近交割月份套期保值交易头寸。

2、一般月份套期保值交易头寸的申请

申请一般月份套期保值交易头寸的会员或客户,应当填写《上海期货交易所一般月份套期保值交易头寸申请(审批)表》,并提交下列证明材料:(1)企业营业执照副本复印件;(2)上一年的现货经营业绩;(3)当年或下一年度现货经营计划;与申请套期保值交易头寸相对应的购销合同或其他有效凭证;(4)企业套期保值交易方案(主要内容包括风险来源分析、保值目标、明确交割或平仓的数量);(5)交易所要求的其他证明材料。

铅期货一般月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第二月的最后一个交易日之前提出,逾期交易所不再受理该合约一般月份套期保值交易头寸的申请。会员或客户可以一次申请多个合约的一般月份套期保值交易头寸。

3、临近交割月份套期保值交易头寸的申请

申请临近交割月份套期保值交易头寸的会员或客户,应当填写《上海期货交易所临近交割月份套期保值交易头寸申请(审批)表》,并提交以下证明材料:

交易所在认为有必要的情况下还可以要求会员或客户提供其他证明材料。

铅期货临近交割月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第一月的最后一个交易日之间提出,逾期交易所不再受理该交割月份套期保值交易头寸的申请。

4、铅期货套期保值交易头寸的交易

获准套期保值交易头寸的会员或客户,应当在该套期保值所涉合约最后交易日前第三个交易日收市前,按批准的交易部位和头寸建仓。在规定期限内未建仓的,视为自动放弃套期保值交易头寸。

套期保值交易头寸自交割月份第一交易日起不得重复使用。

套期保值持仓临近交割期整倍数调整参照投机持仓整倍数调整方法执行。

获得临近交割月份套期保值交易头寸的会员或客户,进入交割月份后,套期保值卖方可以用标准仓单作为其所示数量相同的交割月份期货持仓的履约保证,充抵其持仓对应的交易保证金。

5、套期保值交易的管理

会员或客户在获得套期保值交易头寸期间,企业情况发生重大变化时,应及时向交易所报告。交易所有权根据市场情况和套期保值企业的生产经营状况对会员或客户套期保值交易头寸进行调整。

会员或客户套期保值持仓超过获批套期保值交易头寸的,应当在下一交易日第一节交易结束前自行调整;逾期未进行调整或调整后仍不符合要求的,交易所有权采取强行平仓。

在市场发生风险时,为化解市场风险,交易所根据有关规定实施减仓时,按先投机后套期保值的顺序进行减仓。